QUESTÃO 02 – A análise estatística procura verificar o

QUESTÃO 02 – A análise estatística procura verificar o grau de incerteza associado a um

investimento, para que se tenha uma noção do quanto ele é arriscado. O desvio padrão e o

coeficiente de variação são utilizados como medidas de riscos dos ativos, a fim de obter a

variabilidade dos retornos esperados.

Vejamos o quadro abaixo:

CENARIOS Ativo X Ativo Y

Otimista 10% 12%

Pessimista 4% 2%

Mais provável 7% 7%

O desvio padrão é uma medida que representa o grau de dispersão absoluta dos retornos

esperados em relação a média.

Considerando que o investidor atribuiu as probabilidades de ocorrências apresentadas no

quadro a seguir:

Ativo X Ativo Y

CENARIOS PROBABILIDADES PROBABILIDADES

Otimista 0,2 0,22

Pessimista 0,6 0,56

Mais provável 0,2 0,22

Se multiplicarmos as expectativas de retorno pelas respectivas probabilidades, obteremos

o retorno esperado. Com o emprego da fórmula:

K ¯ = ∑ (KxP)

Sua tarefa agora é:

1. Tabular o resultado da variância e do desvio padrão de cada ativo;

2. Mostrar esse cálculo através da fundamentação algébrica;

3. Calcular o coeficiente de variação e;

4. Descrever as devidas conclusões a respeito dos resultados encontrados